公共提供掘金液体冷却轨道，技术升级期望
作者：BET356官网在线登录日期：2025/09/08 浏览：
在披露了主要互联网公司的财务报告后，基金经理闻到了在流动冷却轨道上赚钱的气味。
上个月，用大量处理液体冷却的资金使屏幕性能的表现前五名。液体冷却的股票以前分配了公共产品的利基市场，也开始提供越来越多的资金。尤其是当实施了主要互联网公司的中期财务报告的资本支出数据时，这是许多智能基金经理探索主要AI公司武器种族的关键，以探索在市场上探索历史经验以及更多的市场。
基金经理是挖黄金的新机会
Smart Fund的经理发现，通过研究主要互联网公司的财务报告，新的InsidentIT是一部分曲目。
空气数据表明，液体冷却已成为近年来基金经理弹性最高的轨道。启动信息，yingweike，费隆公司，Ltd，Galan Co，Ltd，Taicheguang和其他公司已成为资金的新收藏夹，驱动相关资金进入绩效清单的顶部。直到9月7日，上个月在整个市场上积极股票基金弹性收入最高的五种产品是AVIC Mospor的负责人Cangan Xinrui Technology，Changan Macro，Xinao -driven -driven -driven -driven -driven -driven -driven和Kaishilan经济经济。这些资金的回报期分别为49.65％，46.82％，46.21％，44.97％和43.49％。以上产品是NAV的高回报，这是由于它们在液体冷却轨道上的重新处理。
液体冷却是指使用液体介质来实现电子设备的热量预防的技术，该电子设备的热量是与AI计算设施的主要链接。为什么此子轨道表现猛烈，以及如何准确地挖掘基金经理？
“我们的研究团队注意到许多互联网公司的财务报告的第二季度。关键字和普通发现的是资本支出的激增，这给了我们在液体冷却轨道上购买的标志。可能正在询问不断扩大行业需求的股息。
王·高尤（Wang Haoyu）管理的Xinrui技术资金上个月成为增长的拥护者，并且在财务报告中也发现了这一线索。 “随着国外主要云制造商的商业业绩发布，我们发现针对北美主要制造商的新武器竞赛已经开始。” Wang Haoyu认为，这种需求旋转转向推理，而推理的背后是闭环业务的发展，So维护投资将比转轮更强大，并且相关曲目可以单击单击。
根据主要上市公司的财务报告，阿里巴巴第二季度的阿里巴巴资本支出为386.8亿元人民币，增长了219.8％。同时，腾讯的资本支出同比增长了119％，达到191.1亿元人民币。海外，Google，Microsoft，Meta和第二季度亚马逊资本支出为874亿美元，同比增长69％。
资本支出与经济投资密切相关，并已成为基金经理选择股票的重要指标的公开发行。扩大资本支出通常意味着公司对未来收入模式保持乐观，并扩大其能力。在某些地方增加，资本支出的扩大对资产价格有积极的评论。
技术升级期望S吸引大量的资金处理
对于基金经理来说，不断变化的技术和升级是在流体冷却轨道上投入过多并进行大量收购的另一种逻辑。
GF科学与技术创新基金经理贾·奈克森（Jia Naixin）告诉美国证券报道，筹码在耗电时需要损失热量。例如，由于长时间使用的手机将很热，因此市场开始在预防，手机的积极冷却等方面体验剪辑等；另一个例子是，家里的计算机也从滚动到冷却到冷却液体。专门用于计算功率芯片GPU，随着芯片强度变得越来越高，簇密度的强度变得越来越高，需要将冷却系统和电气供应系统视为冷却和功率问题，从而进一步增加了冷却液体的价值和障碍。简而言之，冷却的需求E液体增加，技术内容变得越来越高。
Jiain Technology Innovation Fund的经理Fan Mingyue认为，液体冷却轨道从今年起在工业工业中得到明确的支持。主要是，在计算强度需求的爆炸爆炸下，AIGC敦促单个机柜的强度迅速增加。热量耗散的需求超过了传统的空气冷却和耗散耗散的上限。 Likido的冷却已成为技术请求。从0-1开始，行业需求使得转折点。从经济角度来看，冷却液体的成本小于整个生命周期和长期经济性。
“随着AI功率密度的升级，传统的空气冷却技术无法再满足散热需求，而液体冷却是对热量消耗技术的主要工业升级。”大城市数字经济的基金经理汉·林（Han Lin）认为，主要是EVer-芯片计算强度。对更好的冷却技术的需求将加速，渗透性的液体冷却将导致跨越。从长远来看，液体冷却将从“可选”变为“应该是选择”，并发芽了更先进的技术，例如两相冷却和沉浸式，重建数据中心基础架构的生态学。
Chuangjin Hexin数字经济经理Wang Xin认为，当前的空气冷却技术很难满足高功率设备的热量要求，而技术和升级变化已成为工业发展的必然选择。尽管液体冷却不是一种新的品牌技术，但由于对工业需求的需求不足，过去并未被广泛填充。 2026年可以是液体冷却技术大规模实施的主要节点，并且需求爆炸具有明显的行业支持。
公共股票选择是致力于是否这是国外的Custsomer
尽管基金经理对流体冷却轨道表示强烈的优化，但应在库存美学决策中解决一些问题。
长城数字经济基金经理韩林认为，冷却液体和主要物质提供商的主要解决方案的主要部分是非常集中的，未来的机会将逐渐出现。 “目前，工业NVIDIA连锁店主要由台湾公司提供，主要提供服务器机柜。中国大陆制造商处于样本交付的积极阶段。” GF基金的Jia Naixin还表示，过去的国内非NVIDIA链的液体渗透率过去并不高，并且液体冷却主要用于外壳外部。但是，预计从明年开始，大陆互联网制造商也可能会积极推广液体冷却解决方案，以成为液体液体冷却公司。开发提供了机会统一。
贾·奈克森（Jia Naixin）认为，从单个股票选择的审美角度来看，首先，工业NVIDIA连锁店是首选的，相关的液体冷却公司的收入利润最高。其次，预计中国大陆企业将在未来的群众制作能力和工程师的股息中扩大其份额。最后，有必要检查液体冷却公司是否处于交付阶段或大规模制造，以及该公司对NVIDIA机柜的供应结构是否占主导地位。
另一方面，由于客户需求的高度集中在液体冷却轨道以下，许多基金经理强调，液体冷却公司绑定大型客户的能力是股票选择美学的主要因素。
Chuangjin Hexin基金的Wang Xin告诉中国的广播公司，目前，对流体冷却轨道的需求集中在国外的巨型互联网技术上。因此，拥有主要客户资源的公司，特别是对AI制造商的客户以及研究，开发或生产散热技术的能力，有可能跨境进入液体冷却轨道，这是库存选择的关键。预计此类公司将在资源福利的帮助下迅速开放市场。
“首先，我们必须选择已经拥有客户范围的液体冷却公司。作为国外的新品种，国内制造商面临许多挑战，例如技术，认证以及本地运营和维护。”粉丝Mingyue，Minsheng Jiainan Fund认为确定确定性是投资优先级，然后是弹性。产品布局，并具有系统实现的能力和经验。
这些资金在提高工业逻辑，数量和价格方面非常好
关于未来的液体冷却轨道的维护，许多基金经理被认为是通过液体冷却的渗透率提高，数量增加和价格可能使其低于至少流体冷却的轨道市场
光学模块和PCB。
贾·奈克辛（Jia Naixin）坚持认为，在AI产业链中的许多主要轨道上 - 芯片，液体冷却，通信和电力供应，液体冷却可能是最大的链接。在开发过程的过程中，光通信模块正在从800克升级到1.6T，PSU的电源电源单元也在增加。这些链接的效率提高了，偏转很明显。液体冷却的上限是宏观的物理定律，某些水热容量和铜的导热率也是如此。因此，液体冷却可以具有更强的通胀特性和更强的维护。液体冷却行业的未来催化可能包括大规模应用国内AI液体冷却，新的液体冷却技术的变化等。
“一个尽管在短期内，流畅的流动轨道已经显着增加，而且显然的升值相对较昂贵，未来可以吸引相关公司的收入规模是一个巨大的规模。预计将解释光学模块和PCB的市场。
长城基金的汉林强调，流体冷却的轨道是一种工业趋势，具有高确定性，强大的维护和广泛的空间，并且从引入时期到快速增长时期。从工业位置的角度来看，液体的当前冷却与2023年光学模块的起点有些相似，液体的一些冷却只会在第一个QU中开始今年的动脉。发送解决方案将在第二和第三季度显示出显着的加速，而工业渗透率可能会在明年的一倍上增加一倍。随后引入了随后的一代解决方案，液体冷却可以进入数量和价格上涨的时期。
Chuangjin的Wang Xin认为，液体冷却是AI产业链中相对较高的子领域价值，并且据认为，液体冷却轨道的市场从“预期交易”移动到“主要驱动”。早期液体冷却市场主要基于“ 1000亿个市场空间”的希望，并依赖于未来基础的边际变化。
他认为，至于随后的一些内部和外部逻辑，企业需要加速技术的实施（例如高功率适应能力），并促进大客户之间的合作实施，以实现“技术res”的转型Erve“ to“ thermuty绩效”；就外部逻辑而言，提高AI服务器的功能的速度将不得不满足期望，Andlarge客户的订单倾向于国内供应商，同时避免了技术变化对工业需求的影响。
（文章来源：中国证券）
金融的官方帐户
24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）
相关文章
客户经理