“澳元暴跌警告！”澳大利亚失业率升至四年高
作者：bet356在线官方网站日期：2025/10/17 浏览：
1、澳大利亚失业率预计升至4.5%，市场猜测央行可能降息。
澳大利亚统计局10月16日公布的数据显示，该国9月份失业率意外跃升至4.5%，创近四年来最高水平，超出市场预期。这一疲软的数据显着改变了市场对货币政策的预期。投资者对澳洲联储11月降息的预期概率从数据公布前的40%大幅上升至72%。
数据显示，尽管9月份净就业人数增加1.49万人，但劳动力参与率的提高导致劳动力数量大幅增加，从而推动了军人就业率。与此同时，就业增长自年初以来显着放缓。
这一数据让澳大利亚联储陷入两难境地：另一方面，通胀虽然放缓，但风险依然存在，消费支出呈现复苏迹象；另一方面，劳动力市场降温速度比央行此前预测的要快。分析人士指出，央行目前的处境“令人尴尬”。
市场反应迅速，澳元因降息预期而下跌，当地股指挑战历史新高。目前，市场焦点转向将于十月底发布的第三季度通胀报告。该数据将成为央行决定11月是否降息的关键依据。
2、澳联储：降息影响开始显现，未来政策路径仍需数据引导。
澳大利亚储备银行助理行长克里斯托弗·肯特10月16日表示，该行今年的三次降息已经发生。财务状况信贷政策放松了，家庭和企业获得信贷变得更加困难。他还表示，银行融资成本和信贷增长等指标已开始对降息做出反应。
Kent重申，虽然央行8月份的预测包含了市场对进一步宽松政策的预期，但这一前景仍存在相当大的不确定性。他强调，央行将继续根据具体公布的经济数据及其对前景的影响来评估和调整政策。
这一说法是基于当前复杂的经济形势：尽管央行已将利率下调至3.6%，但近期数据显示去杠杆进程已停止，消费者支出依然强劲，房价创历史新高。肯特在讲话中还淡化了“中性利率”概念作为政策指导的有用性，指出当利率接近在概念估计的范围内，其对需求的影响很难确定。
3、澳联储警告通胀风险上升，降息决策面临更复杂的权衡。
澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克10月16日表示，近期消费者支出的反弹以及部分通胀指标的上升正在促使央行重新评估进一步降息的必要性。他在华盛顿会议上表示，住房建设成本和市场服务价格数据显示，第三季度核心通胀面临高于预期的上行风险。
布洛克表示，目前的利率水平“有些紧张”，并且已经有金融状况放松的迹象。他强调，消费数据的强劲表现，让央行有更多的观察时间来仔细判断是否继续放松政策。
澳大利亚亚洲央行保留现金9月利率不变升至3.60%，今年以来已经三次降息。尽管第二季度核心通胀率降至2.7%，进入2%至3%的目标区间，但近期数据表明进一步下降的势头可能会陷入停滞。
市场目前预计央行11月会议降息25个基点的概率约为45%，而12月降息的概率则增至近70%。第三季度关键通胀数据将于本月晚些时候公布，这将成为11月4日政策会议之前决策的重要依据。
4、美国10月费城联储制造业指数意外跌至-12.8，经济衰退，机构解读强化了美联储降息预期。
美国10月费城联储制造业指数今天公布，实际录得——12.8，较 9 月份的 23.2 大幅下降。不仅触及2025年4月以来的最低水平，还低于经济学家普遍预期的8.5至9.5区间，标志着该地区制造业活动意外收缩。从具体数据来看，25%的分析企业表示本月整体活动减少，较9月份的17%大幅上升，而表示活动增加的企业比例仅为12%，低于上月40%的水平，反映出短期内企业信心明显减弱。这项调查的回复是在美国联邦政府短暂关闭后的 10 月 6 日至 13 日期间收集的。这一背景因素被认为对商业情绪产生了一定的抑制作用。
分项指标呈现出明显的特征。运价指数虽有所下滑，但仍保持正值，而新订单指数逆势上涨，显示需求面仍具有一定程度的稳定性。就业指标明显恶化。尽管报告仍称“就业岗位总数有所增加”，但一些企业已经出现增长放缓甚至失业的迹象。值得注意的是，本月价格指数进一步上涨并维持在高位，表明制造商面临的投入压力中的成本压力持续存在，可能会挤压企业利润空间，增加通胀前景的不确定性。结合近期纽约联储公布的相关数据，服务业指数跌至四年低点-23.6。地区联储报告共同指出，在政策不确定性和成本压力下，美国商业运营环境持续面临压力，凸显制造业复苏的基础仍不稳定。
机构和分析师正在关注并解读这一点数据变化。费城联储的安娜·保尔森本周在公开演讲中表示，虽然关税将推高物价，但效果将是暂时的。基于当前的关键经济形势，货币政策是宽松的，忽略了关税对价格的短期干扰。他还支持今年再降息两次，每次降幅高达 0.25 个百分点。这一观点反映了当前市场对美联储政策路径的预期。此前，美联储主席鲍威尔的鸽派言论提振了市场降息预期。费城联储制造业指数的大幅下滑进一步加剧了这一判断。伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据显示，联邦基金期货和商品市场彻底挖出了10月和12月加息25个基点的预期。从市场反应来看，美元指数承压呈现下行走势，这阻碍了美元指数的上涨。由于降息预期上升和风险情绪改善，跌破斐波那契支撑位。此时制造业数据的疲弱表现可能会进一步强化美元的调整压力。与此同时，虽然华尔街银行三季度的出色表现带动了美国股市的短期反弹，但摩根大通首席执行官戴蒙此前警告称，在地缘政治紧张、财政支出等诸多不确定因素的影响下，未来6至24个月美国股市大幅回调的风险正在加大。制造业数据意外收缩可能会给市场风险偏好增添另一层担忧。
5、美联储褐皮书揭示经济疲软迹象，消费动能和消费均减弱。
美联储10月15日发布的最新“褐皮书”报告显示，美国近期经济活动总体平淡，就业市场总体稳定但出现疲软迹象，包括失踪人数增加以及低收入家庭支出大幅减少。
报告指出，由于需求疲软、经济不确定性增加以及部分行业转向人工智能投资，该地区大部分雇主已开始通过裁员和裁员的方式减少劳动力规模。与此同时，酒店业、农业、建筑业等多个行业受到移民政策收紧的影响，制造业面临劳动力供应紧张。
总体消费者支出呈现“小幅下降”，尤其是零售商品支出。存在明显的地区差异，低收入和中产阶级家庭对价格更加敏感，一些社区报告称，粮食援助的使用有所增加，对“先买后付”服务的依赖增加恶习和信用卡拖欠情况恶化。一位受访者将当前的经济环境描述为“中产阶级的衰退”。
尽管关税继续推高企业投入成本，但最终交付价格各不相同。值得注意的是，本期报告中“关税”一词的出现频率较上期明显下降。
在此背景下，美联储政策下降分为进一步降息。由于政府关门导致许多关键经济数据延迟发布，这本“褐皮书”在评估经济状况、评估政策方面的参考价值更加凸显。
10月17日星期五，澳大利亚和美国没有重要数据公布。
经济资讯
周四澳大利亚经济数据释放出好坏参半的信号，令澳大利亚储备银行（RBA）的政策路径陷入困境。一方面，劳动力市场显着降温tly：9月份失业率意外跃升至4.5%，创近四年新高，就业增长大幅放缓。这一疲软的数据促使市场对央行进一步降息的预期大幅上升。投资者对11月份降息的押注高达72%，从而推动本地股市创历史新高。
但另一方面，通胀压力尚未完全缓解。央行行长米歇尔·布洛克指出，消费者支出有所回升，住房建设成本和市场服务价格等关键指标表明，第三季度核心通胀存在上行风险，可能会停滞在当前水平，而不是继续下降。这种情况与失业率的上升造成了这种情况的“两难”。
面对相互矛盾的数据，澳洲联储的政策立场显得尤为谨慎。助理录取州长克里斯托弗·肯特表示，经济前景存在“巨大的不确定性”，并淡化了中性利率作为政策指导的作用。目前央行正在关注银行融资成本、信贷状况等金融指标，已对今年三度降息做出了初步反应。例如，房价飙升至历史新高。
市场普遍认为，10月底即将发布的第三季度通胀报告将是决定11月会议结果的关键。任何通胀放缓的迹象都可能为再次降息铺平道路；相反，如果通胀数据保持稳定，央行可能会继续按兵不动，尤其是在支持经济增长和确保通胀回到目标区间之间难以取得平衡。
政治信息
澳大利亚阿尔巴尼亚政府最近在爱丁堡皇家空军基地重建了历史悠久的空军 12 中队呃，在南澳大利亚。此举显着增强了国家在印太地区的海上监视和破坏能力。重组后的第12中队将与第11中队联合使用P-8A“海神”反潜机执行远程巡逻和持续监视任务，以应对该地区日益激烈的战略竞争。
这次军事扩张具有明确的政治和战略意义。一方面，它强化了澳大利亚在国防战略下“威慑和防御”的承诺，并通过与地区伙伴的联合行动增强互操作性。另一方面，这一宣布的时机恰逢阿尔巴内斯总理即将访美并会见美国总统，防务合作预计将成为一大话题。尽管政府无法将两者直接联系起来，但此举无疑是对美国的回应。美国向澳大利亚施加压力，要求其增加国防开支，并在 Aukus 等安全框架下取得了重大进展。中队指挥官明确表示，他将监视澳大利亚水道附近“任何国家”的行动。重建第12中队不仅是军事能力的提升，也是阿尔巴尼亚政府在地缘政治关键时期传递加强独立防御与合作的战略决心的重要政治信号。
财务信息
澳大利亚统计局公布的最新数据显示，9月份失业率意外跃升至4.5%，为四年来最高水平。这一数据明显增强了市场对澳洲联储即将降息的预期。利率市场显示央行年底前降息概率高达80%。在这种乐观情绪的推动下，当地股市大幅上涨。基准 S&P/ASX 200 指数收盘上涨 0.86%，至 9,068.4 点。盘中首次突破9,100点，创下盘中及收盘新高。
金融市场对利率趋势高度敏感，这直接推动行业表现。其中，房地产板块上涨2.8%，金融板块上涨1.2%，是领涨的主力；而采矿业则连续第三天创下历史新高。个股方面，巨头麦格理集团因重大资产出售，股价跌幅达10%至5%，某宝财富管理集团股价也被夸大至五年来新高。不过，科技和公用事业板块收低，此前暴涨的稀土股也出现大幅获利了结。总体而言，就业数据的意外疲弱改变了市场对货币政策的预期，这为股市尤其是利率敏感板块带来强劲的上涨动力。
地缘政治战争
10月16日，当前全球多个地缘政治热点正面临紧张与外交努力交织的复杂局面。
乌克兰战场上，冲突进入了角色战的新阶段。俄罗斯军方最近将重点转向攻击乌克兰的天然气基础设施，损害了乌克兰的国内生产，迫使其寻求增加进口以满足冬季需求。与此同时，东部战线的战斗也十分激烈。乌克兰军队声称在多布罗皮利亚地区击退了俄罗斯由20多辆装甲车组成的大规模进攻。在此背景下，大国之间的冰球外交接触频繁——特朗普总统与俄罗斯总统普京长时间通话，双方同意在布达佩斯举行新一轮峰会进行谈判结束战争。这一事态发展给乌克兰局势增添了新的外交变数，但也引发了欧洲对美国可能向俄罗斯妥协的担忧。特朗普将在峰会前会见乌克兰总统泽连斯基，普京已明确警告，如果美国向乌克兰提供远程导弹，将严重损害与美国的关系。
在中东，加沙地带的停火已经生效，但仍然脆弱。双方都指责对方违反了协议，争端的焦点集中在哈马斯必须归还的剩余人质上。尽管以色列表示准备重新开放连接加沙和埃及的拉法过境点给人们，但援助计划的规模远远不能满足当地的巨大需求，联合国警告加沙部分地区面临饥荒风险。
与此同时，地区冲突不断升级，也门胡塞武装证实他们的总参谋长在以色列空袭中丧生。该组织澄清，将继续监督以色列遵守加沙停火协议的情况，并保留恢复军事行动的权利，这表明红海周边紧张局势可能再次升温。
1. 技术概要：
澳大利亚9月失业率意外上升，令澳元兑美元承压。尽管美联储官员接连释放鸽派信号，导致美元连续三个交易日走弱，但该国疲弱的就业数据仍阻碍了澳大利亚的反弹动力。汇价从日内最高价位0.6518跌至最低价位0.6469，整体格局呈现季节性震荡盘整格局。
10月16日，澳大利亚统计局公布的数据显示，南澳失业率意外跃升至4.5%。9月份，创近四年来新高。虽然当月净增1.49万人，但劳动力参与率的提高导致劳动力规模扩大，导致失业率不降反升。这一数据让澳联储陷入政策困境：一方面，通胀风险尚未完全消退，消费者支出出现复苏迹象；另一方面，通胀风险尚未完全消退，消费者支出出现复苏迹象；另一方面，通胀风险尚未完全消退，消费者支出出现复苏迹象。另一方面，劳动力市场降温速度快于预期。市场对央行11月降息的预期概率从数据发布前的40%大幅上升至72%。
澳大利亚储备银行助理行长肯特当天表示，今年已经进行了三次降息，金融状况有所缓解，但强调政策前景仍存在相当大的不确定性。央行行长布洛克指出消费反弹而一些通胀指标的上升正促使央行重新评估进一步降息的必要性。市场预计11月央行降息25个基点的概率约为45%，12月降息的概率已增至70%。
与此同时，美国经济数据显示制造业活动明显放缓。 10月费城联储制造业指数录得-12.8，较前值大幅下滑，低于预期，创2025年4月以来新低。虽然新订单指数表现出韧性，但就业指标恶化，物价压力持续。这些数据与纽约联储服务业指数跌至四年来新低，共同表明美国制造业复苏的条件依然疲弱。
美联储鲍威尔近期讲话继续发出鸽派信号，强调劳动力市场面临下行风险。市场预计美联储10月降息25个基点的概率高达98%，12月再次降息的概率也高达93%。此外，特朗普总统关于“全面贸易冲突”的言论以及持续的地缘政治紧张局势加剧了市场避险情绪，给美元带来额外压力。受多种因素影响，美元指数承压呈现下行走势，而疲弱的制造业数据则进一步加剧了这一走势。
从日线技术指标分析，澳元兑美元汇率虽然经历了技术性反弹，但仍受制于布林带中下轨道形成的弱势区间。当前布林线通道继续扩宽，反映出市场波动性仍然较高，而汇价运行接近下轨，进一步证实空头力量占据主导。具体来看，布林带上轨上移至0.6650附近，形成短期动态阻力，下轨则在0.6470一线提供短期动态支撑。动能指标方面，14日相对强弱指数（RSI）读数为39，虽未进入超卖区间，但继续处于弱势区域，表明下行动能尚未完全释放。
从日线技术结构观察，自本月初空头在0.6630区域开始下跌以来，汇价呈现高低同步下行的共同走势，进一步强化了空头的技术基础。关键支撑方面，0.6400整数关口构成多头近期的主防线。如果突破该水平，空头力量可能会推动汇价上涨利率高达0.6300。由于斐波那契50%回撤位从年内低点0.5912到高点0.6705，该位置具有重要的长期水意义。其得失决定了澳大利亚中期技术格局的演变方向。
反弹阻力方面，0.6540区域聚集了大量技术压力：该水平不仅是0.6705至0.6440跌势的38.2%回撤位，而且与0.6630至0.6440跌势的50%重组形成技术共振，形成有效的短线承压压力。只有有效突破这一阻力，汇价才有望重新测试前期高点0.6630。
综合研判，澳元处于典型的空头位置，下行通道保持完整。在明确的反转信号出现之前，建议维持高位空头交易思路。2、技术指标总结：
3、交易策略分析：
澳元短线关注区间：
0.6540-0.6470
从4小时图技术指标观察，澳元兑美元汇率目前运行于布林通道中轨中段，显示多空力量处于动态平衡状态。布林线通道的总体周期反映了市场波动性的显着下降，这表明汇价正在进入阶段性盘整，并为后续方向性突破积蓄动能。具体来说，布林带上轨在0.6530附近形成短期动态阻力，下轨在0.6450一线提供相应的动态支撑。动量指标方面，4小时相对强弱指标（RSI）目前读数为40，表明在目前的震荡格局下，空头Momentum has a relative advantage.
从价格走势结构分析，4小时图显示澳元兑美元在0.6440区域获得有效支撑后展开技术反弹。但由于总体技术格局仍在持续，反弹动能依然受到抑制，难以有效挑战0.6540区域阻力。汇价仍面临回调压力。若短期跌破0.6470区域，将重新测试前期低位支撑0.6440。需要小心警惕的是，如果市场情绪恶化，跌破0.6440，跌势可能会被打开，汇价可能会进一步测试0.6400整数关口和更低的技术水平。
要扭转当前看跌的技术格局，汇价应有效突破0.6540区域的阻力。该位置结合了多种技术压力：它是 38.2% 回撤位0.6705跌至0.6440的跌幅，也与0.6630跌至0.6440跌幅的50%回撤位形成技术共振。若能强力突破该阻力带，则有望打开上行缺口，后续目标将看向0.6570及更高水平。
总体来看，澳元处于关键决策阶段，阻力0.6540和支撑0.6470形成的突破方向将为短线提供明确指引。需关注布林线开口方向、RSI能否有效突破50中轴、以及斐波那契主要阻力位的崩溃。这些技术因素的配合将共同决定后续市场发展的轨迹。
澳元短期走势路径参考：
上涨：0.6540-0.6570
抑制：0.6470-0.6440-0.6400
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